بیت کوین در مسیر اصلاح است! سقوط قیمت تا کجا ادامه دارد؟

بیت کوین (BTC) از زمان انتخابات ایالات متحده در سه هفته پیش، یکی از چشمگیرترین روندهای صعودی تاریخ خود را تجربه کرد و از زیر ۷۰,۰۰۰ دلار به نزدیکی ۱۰۰,۰۰۰ دلار رسید.
پس از رشد بیش از ۳۰,۰۰۰ دلاری در کمتر از یک ماه، اصلاح قیمت تقریباً اجتناب‌ناپذیر بود که دیروز با برخورد قیمت به سطح ۹۹,۰۰۰ دلار و سقوط شدید بیش از ۶,۰۰۰ دلاری در چند ساعت رخ داد.

نشانه‌های هشداردهنده

به گزارش کریپتوکوانت (CryptoQuant) تحلیلگران چند عامل را که در این اصلاح نقش داشتند برجسته کردند، از جمله سودگیری دارندگان کوتاه‌مدت که سرمایه‌هایشان ۴۰ تا ۵۰ درصد افزایش یافته بود. اگرچه این به معنای احتمال رسیدن به ۱۰۰,۰۰۰ دلار بود، اما محتمل‌ترین سناریو کاهش قیمت را پیش‌بینی می‌کرد.

سطح ترس از دست دادن (FOMO) نیز در حال افزایش بود که معمولاً نشان‌دهنده یک قله موقتی است. علاوه بر این، شاخص ترس و طمع (Fear and Greed Index) که نشان‌دهنده احساسات فعلی بازار است، برای هفته‌ها در منطقه «طمع» قرار داشت. همان‌طور که همه ما با توصیه وارن بافت آشنا هستیم: زمانی که دیگران طمع‌کار هستند، بفروشید.

همان‌طور که پیش‌تر گزارش شده بود، بسیاری از تحلیلگران در شبکه اجتماعی ایکس اعلام کردند که چنین کاهش قیمتی پس از یک صعود قوی قابل انتظار است. در واقع، آن‌ها حتی هشدار دادند که بیت کوین در چرخه‌های صعودی قبلی اصلاح‌های شدیدتری را تجربه کرده است، به این معنی که ممکن است کف قیمت بیت کوین هنوز مشخص نشده باشد.

داده‌های آن چین از تداوم بازار صعودی حکایت دارند

تحلیلگر MAC_D از کریپتو کوانت نیز در این خصوص اظهار داشت که:

این کاهش قیمت به دلیل داغ شدن بیش از حد اهرم معاملاتی رخ داد، زیرا مقدار اوپن اینترست (Open Interest) و نسبت اهرم تخمینی به بالاترین سطح سالانه رسید.

وی افزود که اصلاح مشابه یا حتی بزرگ‌تر تا ۲۰ درصد را می‌توان یک پدیده طبیعی در نظر گرفت.

در حالی که احتمال کاهش قیمت بیشتر در کوتاه‌مدت وجود دارد، MAC_D به چند شاخص آن چین اشاره کرد که نشان می‌دهند بازار صعودی همچنان فعال است و بیت کوین هنوز به اوج این چرخه نرسیده است.

شاخص‌های چرخه‌ای مانند نسبت ارزش بازار به ارزش تحقق یافته (MVRV)، سود خالص تحقق نیافته (NUPL) و ضریب پوئل (Puell Multiple) همچنان نشان می‌دهند که بیت کوین در یک بازار صعودی با پتانسیل رشد قرار دارد. نکته کلیدی اینجا شناسایی دوره‌های اصلی انباشت در طول اصلاحات است که شاخص نسبت سود به عرضه کوتاه مدت (Short-Term SOPR) در این زمینه بسیار مفید است.

شاخص SOPR کوتاه مدت در ۲۱ نوامبر (۱ آذر) به نزدیک ۱.۱ رسید که نشان می‌دهد دارندگان کوتاه‌مدت شروع به ذخیره سود کرده‌اند که می‌تواند خبر خوبی برای بیت کوین باشد.

الگوهای تاریخی نشان می‌دهند که وقتی سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت بیت کوین را با ضرر می‌فروشند، اغلب منجر به بازگشت قیمت می‌شود.

بیشتر بخوانید: تحلیل‌های بیشتر قیمت بیت کوین (BTC)

نهنگ‌ها همچنان در حال خرید هستند

در حالی که به نظر می‌رسد دارندگان کوتاه‌مدت در حال فروش دارایی‌های خود هستند (برخی حتی با ضرر با توجه به میلیاردها دلار انباشت شده در قیمت‌های حدود و بالای ۹۷,۰۰۰ دلار) نهنگ‌ها در موقعیت مخالف قرار دارند.

داده‌های لوک آن چین (LookOnchain) نشان می‌دهد که پنج کیف پول جدید حتی قبل از سقوط قیمت، ۸۶.۴ میلیون دلار بیت کوین از صرافی بایننس برداشت کرده‌اند.

و فراموش نکنیم که مایکرواستراتژی (MicroStrategy) دیروز خرید حیرت‌انگیز دیگری به ارزش تقریباً ۵.۵ میلیارد دلار را اعلام کرد که مجموع دارایی‌های این شرکت را به نزدیک ۳۸۷,۰۰۰ بیت کوین رساند.