سرمایه گذاری امن در دیفای

DeFi از آنجایی که محصولات مالی غیرمتمرکز بلاک چین را ارائه می دهد مورد استقبال کاربران رمزارز قرار گرفته است. خدمات مالی غیرمتمرکز مختلف مانند پلتفرم های اعتباری، صرافی های غیرمتمرکز و بازارهای مشتقه هدف اصلی کاربران هستند؛ با این حال، کار در این زمینه مانند قدم زدن در یک میدان مین است و یک حرکت اشتباه به این معنی است که تمام سرمایه شما از بین رفته است. سرمایه گذاری امن در دیفای مستلزم رعایت تعدادی از نکاتی است که در این مقاله مورد بررسی قرار می دهیم.

رعایت نکاتی برای سرمایه گذاری امن در دیفای

سالانه میلیون ها دلار در فضای دیفای به دلیل عدم آگاهی سرمایه گذاران از بین می رود. اگرچه کاربران می توانند طیف گسترده ای از خدمات مالی را بدون توجه به موانع بازارهای مالی سنتی دریافت کنند، مهم ترین مبنای بقا و سرمایه گذاری مطمئن در دیفای، دانش و آگاهی است. در زیر 8 توصیه مهم برای سرمایه گذاری امن در دیفای را بررسی می کنیم.

1. عدم توجه به APY بالا

بسیاری از کاربران DeFi در دام نرخ های درصد بالای سالانه(APY)  می افتند. داستان این است که کاربر یک استخر استیکینگی پیدا می کند که ادعا می کند 100٪ بازده سالانه دارد؛ بنابراین بدون انجام تحقیقات لازم این تصور که سرمایه آنها در یک سال دو برابر می شود، سرمایه گذاری می کنند. مشکل این است که این APY بالا یک حق بیمه در نظر گرفته می شود. این بدان معنی است که سود و درآمدی که از این سرمایه گذاری به دست می آورید ممکن است بسیار کمتر از ریسکی باشد که می کنید. ریسک کردن در این بخش به این معنی است که با پذیرش ریسک سرمایه گذاری برای کسب APY های نجومی، نه تنها چیزی به دست نمی آورید بلکه کل سرمایه خود را نیز از دست خواهید داد؛ در واقع، هر چه بازده بیشتر باشد، ریسک نیز بیشتر است.

2. ایجاد یک استراتژی خروج

تصور کنید ارز دیجیتالی را پیدا کنید که در حال رشد است. شما توکن مورد نظر خود را خریداری می کنید و ارزش آن 10 یا 100 برابر یا حتی بیشتر افزایش می یابد. در شبکه Discord، به گروهی از سرمایه گذاران این ارز دیجیتال ملحق می شوید و به سرعت دوستان خود را پیدا می کنید. خواب می بینید که به زودی به آزادی مالی هیجان انگیزی دست خواهید یافت اما یک اشتباه مانع از تحقق رویای شما می شود؛ این اشتباه بزرگ، به سرمایه گذاری و به ویژه جامعه برمی گردد.

بنابراین حتی پس از 10 یا 100 برابر شدن سرمایه، به جای فروش دارایی، منتظر می‌مانید. اگر هیچ یک از دوستان شما حاضر به فروش نیستند، چرا توکن های خود را بفروشید؟ وقتی سرمایه‌گذاری شما بیشتر و بیشتر ارزشمند می‌شود و مشغول ارسال پیام های قدردانی برای دوستانتان، صحبت در مورد ثروتمند شدن و ترسیم یک زندگی رویایی هستید، ناگهان همه چیز تغییر می‌کند. بازار غیر قابل پیش بینی می شود؛ پروژه‌های سودآور جدید کنترل بازار را در دست می‌گیرند، مقررات جدید بر ملک شما تاثیر گذاشته و قیمت‌ها کاهش می‌یابد؛ در نهایت، به سرمایه گذاری شما احساس تعلق می دهد.

3. عدم توجه به افزایش TVL

مقدار ارزش کل قفل شده (TVL) پروژه ها همیشه به طور طبیعی افزایش نمی یابد. تصور کنید پروژه ای با TVL رو به رشد پیدا می کنید؛ بنابراین با فرض سرمایه گذاری همه کاربران در این زنجیره، می توانید پیش بینی کنید که این پروژه بازیگر بزرگ بعدی بازار خواهد بود. مشکل این است که افزایش TVL همیشه به معنای افزایش تعداد توکن ها نیست؛ با این حال، افزایش قیمت باعث افزایش TVL نیز می شود. برای اینکه بفهمید رشد ارزش کل به صورت ارگانیک قفل شده است، موارد زیر را بررسی کنید:

• نقدینگی (مقدار) توکن روی زنجیره
• مقایسه نمودار نقدینگی توکن با نمودار TVL در سایت دیفای لاما.
• رشد TVL متناسب با رشد نقدینگی نشانه رشد ارگانیک است زیرا کاربران در حال واریز توکن های جدید به زنجیره هستند.

4. عدم توجه به کارمزدها و اسپردهای بالا

چرا سرمایه گذاران در دام کارمزدها و اسپردهای بالا می افتند؟ فرض کنید مدتی است که در حال تجارت روزانه بوده اید. فکر می کنید سرمایه شما دو برابر شده است زیرا در این مدت معاملات خوبی انجام داده اید. در همین حال، موجودی کیف پول چیز دیگری را نشان می دهد. دارایی های جاری شما حتی کمتر از سرمایه اولیه شما است زیرا شما برای تراکنش ها، کارمزد و اسپرد بالایی می پردازید.

5. عدم سرمایه گذاری در ایردراپ های کلاهبرداری

نکته مهم دیگر برای محافظت از امنیت سرمایه در فضای دیفای، شناسایی ایردراپ های تقلبی است. تصور کنید یک اینفلوئنسر ادعا می کند که می توانید پروژه ای به ارزش 10,000 دلار از ایردراپ دریافت کنید. شما وسوسه می شوید که این ایردراپ را دریافت کرده و اقدامات لازم را انجام دهید. نکته مهم دیگری که در این فرآیند از آن غفلت می کنید، استفاده از کیف پول اصلی است. درست است که توکن‌های ایردراپ رایگان را در کیف پول رمزنگاری خود دریافت می‌کنید اما احتمالاً زمان زیادی طول نخواهد کشید که سایر دارایی‌های شما تمام شود. متأسفانه، بسیاری از اینفلوئنسرها به دنبال کنندگان خود در مورد خطرات احتمالی زیر برای حفظ تعامل کاربر هشدار نمی دهند.

6. بررسی دامپ توکن

تقریباً اکثر سرمایه گذاران احتمال دامپ را نادیده می گیرند. سه معیار زیر به شما کمک می کند تا در دام تله دامپ نیفتید:

• نرخ استیکینگ

نرخ استیکینگ به درصد توکن هایی که در حال حاضر استیکینگ شده اند اشاره دارد.

• احساسات کاربر

آیا اکثر دارندگان توکن نسبت به آینده توکن خوشبین هستند و مایل به سرمایه گذاری دارایی های خود هستند؟

7. درک مفاهیم عرضه کل و عرضه در گردش

قبل از سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال، با مراجعه به Coinmarketcap، حداکثر عرضه توکن را بررسی کنید. اگر اطلاعاتی وجود ندارد، بررسی کنید که چگونه برنامه برای تورم رمزی (افزایش عرضه در طول زمان) در وایت پیپر پروژه طراحی شده است. درک صحیح مفاهیم toconomy به شما دیدگاه بهتری در مورد آینده پروژه می دهد:

• حداکثر عرضه: تعداد کل توکن هایی که صادر می شود.
• عرضه کل: تعداد کل توکن های موجود در حال حاضر. حتی اگر قفل باشند.
• عرضه در گردش: تعداد کل توکن های فعال در زنجیره (توکن های قفل شده شمارش نمی شوند).
• حداکثر عرضه نامحدود: هیچ محدودیتی برای Mint Token وجود ندارد.

ممکن است بپرسید که آیا حداکثر عرضه نامحدود یک معیار منفی برای یک توکن است؟ این معیار لزوما بد نیست و به این معنی است که توکن مورد نظر مقیاس پذیر است و می تواند به طور نامحدود در صورت تقاضا مینت شود. این ویژگی یک عامل ضروری برای استیبل کوین ها است. به خاطر داشته باشید که اگر نرخ مینت توکن بسیار بالاتر از تقاضا باشد، احتمالاً قیمت کاهش می یابد.

8. حجم بازار کاملاً رقیق شده را بررسی کنید

معیار مهم دیگری که باید قبل از سرمایه گذاری در DeFi در نظر گرفت، FDV (حجم بازار کاملا رقیق شده) است. می توانید این شاخص را در وب سایت Coingecko بررسی کنید. اگر ارزش FDV به طور قابل توجهی بالاتر از ارزش بازار است، سایت Token_Unlocks را بررسی کنید تا برنامه انتشار توکن را ببینید؛ همچنین، اگر همه توکن های قفل شده همزمان صادر و تبدیل شوند، ارزش بازار را بررسی کنید. با استفاده از این معیارها، می توانید تورم آتی توکن را پیش بینی کنید. توجه داشته باشید که FDV بالا لزوما معیار بدی نیست، بسیاری از توکن ها را می توان در یک برنامه طولانی باز کرد یا حتی برای همیشه قفل کرد. بنابراین توصیه می شود جدول توکن های آنلاک شده را در سایت های مربوطه بررسی کنید.